可交換債券是在一定條件下不同于發(fā)債公司的其他公司的股份。交換的股份稱為標的股份，一般是債券發(fā)行公司擁有的其他上市公司的股份。可交換債券的發(fā)行為上市公司股東提供了新的市值管理和債務(wù)融資渠道，為上市公司優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)特別是國有股的順利減持提供了新的途徑，為投資者提供了新的固定收益投資產(chǎn)品，促進了資本市場的發(fā)展。

可交換債券的會計處理

一、發(fā)行人的會計處理

可交換債券的發(fā)行人一般是上市公司的控股母公司，在債券換股前構(gòu)成企業(yè)的負債。應(yīng)付債券下可設(shè)置可交換債券二級賬戶及面值和利息調(diào)整兩個明細賬戶。由于折價、傭金、手續(xù)費等交易成本的存在，實際收到的金額一般與債券面值不同。此時，企業(yè)應(yīng)按債券的面值，借記“銀行存款”、“庫存現(xiàn)金”，貸記“應(yīng)付債券——可交換公司債券”。賬務(wù)處理如下：借記“可供出售資產(chǎn)——可交換公司債券(成本)”和“應(yīng)收賬款”

對于分類為交易性資產(chǎn)或可供出售資產(chǎn)的可交換債券，在資產(chǎn)負債表日以公允價值計量，公允價值變動計入所有者權(quán)益。值得一提的是，現(xiàn)行準則規(guī)定，交易性資產(chǎn)的公允價值變動計入損益。我認為，雖然交易性資產(chǎn)的公允價值發(fā)生了變化，但由于相關(guān)的經(jīng)濟利益(損失)尚未實現(xiàn)，因此不符合謹慎性原則。在這種情況下，所反映的盈利能力只能是一種潛在的盈利能力，而這種潛在的能力已經(jīng)通過資產(chǎn)賬面價值的變動得到了反映，因此不需要在利潤表中反映公允價值的變動。會計分錄為：借記“可供出售資產(chǎn)——可交換債券(公允價值變動)”貸記“資本公積——其他資本公積”。

持有期間取得的利息，應(yīng)確認為投資收益，借記“銀行存款”，貸記“投資收益”。

對于持有人來說，可交換債券的處置一般涉及兩種情況：

第一，持有至到期。如果企業(yè)不選擇轉(zhuǎn)股，將獲得本金和最后的利息。此時，企業(yè)應(yīng)將取得的可交換債券的價款與賬面價值的差額計入投資損益；同時將原直接計入所有者權(quán)益的公允價值變動累計額轉(zhuǎn)出，計入投資損益。會計分錄為：借記“銀行存款”，貸記“可供出售資產(chǎn)——可交換債券(成本)”、“可供出售資產(chǎn)——可交換債券(公允價值變動)”和“投資收益”；同時，借記“資本公積——其他資本公積”，貸記“投資收益”。

二是轉(zhuǎn)股。現(xiàn)行準則下，企業(yè)轉(zhuǎn)型取得的股權(quán)應(yīng)按股權(quán)的公允價值(市價)計入“長期股權(quán)投資”、“交易性資產(chǎn)”、“可供出售資產(chǎn)”、“持有至到期投資”等科目，股權(quán)公允價值與可交換債券賬面價值的差額計入投資收益；同時，將直接計入所有者權(quán)益的公允價值變動累計額轉(zhuǎn)出，計入投資收益。會計分錄為：借記“長期股權(quán)投資”，貸記“可供出售資產(chǎn)——可交換債券(成本)”、“可供出售資產(chǎn)——可交換債券(公允價值變動)”和“投資收益”；同時，借記“資本公積——其他資本公積”，貸記“投資收益”。