攤余成本的以前條款

我欠你多少？

所有的工具都是時間造成的。

工具？每個科目都有自己的使命！

還是之前的例子：

我開了一家服裝廠，叫蔣木木服裝，有遠見地判斷新潮服裝會火，所以我打算擴大現(xiàn)有的工廠，以滿足新的消費趨勢。

但是新工廠需要錢，股東(也就是我)窮到只能通過發(fā)債來解決資金問題。

于是我發(fā)行了12500張債券，每張面值100元，即總面值1250萬，期限5年(2013年1月1日-2017年12月31日)，票面利率支付4.72。同時，同等級債券的市場利率為10。最終籌集的資金為1000萬。

攤余成本的計算如下：

我正常按照這個時間表付利息，但是1月1日，我決定年底提前還一半。

為什么？

因為我的預(yù)測是正確的，民族時尚服裝大受歡迎，而蔣木木服裝已經(jīng)賺了很多錢。現(xiàn)在賬戶里的錢足夠維持正常開支。

就像有人有錢提前還房貸，如果錢沒有更好的出路，不如先把欠款還了。畢竟錢是有利息的。

而且，蔣木木服裝借的錢利息也不低，10。就算去銀行買理財產(chǎn)品，也很難買到保本10收益的產(chǎn)品。

魯迅老師說5以上都是風(fēng)險收益。

作為購買蔣木木服裝債券的投資者，如何？

先前的條目保持不變：

2013年初發(fā)布時：

借方：債權(quán)投資-成本1250萬。

貸款：銀行存款1000萬元。

債務(wù)投資-利息調(diào)整250萬元

在2013年底：

借方：應(yīng)收利息59萬元。

債權(quán)投資-利息調(diào)整41萬元

貸款：投資收益100萬。

20年末，

借方：應(yīng)收利息59萬元。

債權(quán)投資-利息調(diào)整45萬元

貸款：投資收益104萬。

此時債券的攤余成本為1086萬，即20世紀末蔣木木廠欠投資者1086萬，即未來要付出的現(xiàn)金流在利率為10時為1086萬。

當蔣木木服裝公司決定提前還款時，一切都變了。

蔣木木服裝發(fā)行的債券的現(xiàn)金流不再是：

末支付利息59萬元；20年末支付利息59萬元；2017年末支付利息59萬元，支付本金1250萬元；

它變成了：

期末支付利息59萬元，償還本金625萬元；20年末支付利息29.5萬元；2017年末支付利息29.5萬元，支付本金650萬元。

這些現(xiàn)金流的折現(xiàn)率是10還是1086萬？

我們來計算一下：

(59 625)/(1 10)29.5/(1 10)2(29.5 625)/(1 10)3=1139萬。

也就是說，決定提前贖回后，在這個時間的開始，蔣木木服裝欠投資人的錢不再是1086萬，而是1139萬。

這是怎么回事？

良心發(fā)現(xiàn)提前贖回債券欠了更多錢？投資者也受益了？

這個問題的本質(zhì)是錢越來越不值錢了。

站在這個時間的起點，蔣木木服裝在底部贖回625萬，2017年底贖回625萬，與統(tǒng)一2017年底贖回1250萬的數(shù)值不同。

越往后的錢越不值錢。

比如我跟你借錢，明年還你10萬，和10年后還你10萬肯定不一樣。

已經(jīng)10年了，事情已經(jīng)變了。

10年前的10萬元可以買個小房子，10年后的10萬元可以買個小房子的衛(wèi)生間。

因此，投資者(借錢給蔣木木服裝的人)選擇提前償還一半的錢是有利可圖的。

這個收入怎么體現(xiàn)？

借：債權(quán)投資-利息調(diào)整53萬元

貸款：投資收益53萬元。

有的老鐵問，投資人要多收錢，我能理解；資產(chǎn)增加，相應(yīng)的收入也增加，我可以理解。但是為什么要在“債權(quán)投資-利息調(diào)整”中確認資產(chǎn)的增加呢？

問這個問題的老鐵肯定沒看我的文章(工具，每個學(xué)科都有自己的使命！)

債務(wù)投資成本的使命只是記錄面值。除非本金已經(jīng)贖回，否則就是死的，其他一切變化都是通過“債權(quán)投資-利息調(diào)整”來完成的。

在乞討

年末按照1139萬的新攤余成本重新計算利息：1139 * 10=114萬，所以：

借方：應(yīng)收利息59萬元。

債權(quán)投資-利息調(diào)整55萬元

貸款：投資收益114萬。

同時，我收到了提前歸還的錢：

借方：銀行存款625萬。

貸款：債權(quán)投資-成本625萬。

此時攤余成本為1139114-59-625=569萬。

之后的年份等等，如下表所示：

你失去了你的舊鐵研究？

歡迎老鐵給我一個優(yōu)質(zhì)三連：喜歡看，喜歡分享！

歷史CPA文章合集戳下：你要的CPA文章合集在這里！

雖然我的標題不嚴肅，但我分享的是嚴肅干貨：

(1)會計準則的白話解釋；

(2)轉(zhuǎn)行的個人經(jīng)驗分享；

(3)讓領(lǐng)導(dǎo)推薦你印象深刻的效果提升神器，等等；